حاسبة ضرائب الصناديق الاستثمارية في المانيا
احسب بدقة المبالغ المقتطعة كضريبة عائد مُسبق (Vorabpauschale) على الصناديق الاستثمارية ETF لتجنب أي مفاجآت ضريبية.
أدخل بيانات صندوقك واضغط «احسب» لعرض النتيجة هنا
مصادر رسمية للقوانين الألمانية
ما هي فعلياً ضريبة Vorabpauschale التي يتم خصمها سنوياً؟
هي ضريبة تُدفع في بداية كل عام سلفاً على أي ارتفاع في قيمة أسهم صناديقك الاستثمارية ETF خلال العام السابق، حتى لو لم تقم ببيع أسهم الصندوق (أي على أرباحك التقديرية وليس الفعلية).
الضريبة تُحسب فقط إذا كانت قيمة الصندوق في نهاية السنة أعلى منها في بدايتها (أي أن السنة انتهت بربح). أما إذا انخفضت القيمة أو بقيت كما هي، فلا تُدفع هذه الضريبة نهائياً عن تلك السنة.
1. لماذا توجد ضريبة Vorabpauschale على الصناديق الاستثمارية ETF ؟
تم فرض الضريبة في المانيا بعام 2018 ضمن قانون إصلاح ضريبة الاستثمار. الغاية الأساسية منها هي إلغاء أي ميزة ضريبية للصناديق الاستثمارية التراكمية (Thesaurierende) التي تعيد استثمار الأرباح، مقارنةً بالصناديق الاستثمارية التوزيعية (Ausschüttende) التي توزع الأرباح على المستثمر.
فعند الاستثمار في الصناديق التراكمية، ترتفع قيمة أسهمك على المدى الطويل وتستفيد من تأثير الفائدة المركبة (Zinseszinseffekt) بمرور الوقت بشكل أكبر مقارنة بالصناديق التوزيعية التي تدفع ضرائب مباشرة مع كل عملية توزيع للعوائد.
وبالتالي، لا تضطر الدولة للانتظار مثلاً 30 سنة حتى يتم اقتطاع الضرائب، وإنما يتم اقتطاعها بشكل تدريجي ومسبق مقابل كل ارتفاع في قيمة أسهم صناديقك الاستثمارية، حتى لو لم تقم ببيعها.
2. كيف يتم حساب ضريبة Vorabpauschale فعلياً ؟
حساب ضريبة الـ Vorabpauschale قد يبدو معقداً ولكنك يمكنك فهمه بسهولة من خلال معرفة الخطوات الخمس التالية:
في بداية كل عام يحدد البنك المركزي الألماني (Bundesbank) نسبة فائدة تُسمى Basiszins. هذه النسبة هي الأساس الذي تُبنى عليه ضريبة Vorabpauschale. لعام 2026: 3.20%
تُضرب قيمة صندوقك الاستثماري في بداية السنة × بنسبة 70% من قيمة الفائدة الأساسية الرسمية (من الخطوة رقم 1). الناتج يُسمى العائد المرجعي Basisertrag.
يُقارَن العائد المرجعي (من الخطوة رقم 2) بالارتفاع الفعلي لسعر الصندوق خلال السنة Gesamtrendite، ثم يؤخذ الرقم الأصغر بين الاثنين ليتم اعتماده كأرباح خاضعة للضريبة.
يُعفى جزء من مبلغ الربح المُعتمد (خطوة رقم 3) حسب نوع الصندوق. مثلاً، صناديق الأسهم تُعفى بنسبة 30%. الباقي فقط هو ما يخضع فعلياً لضريبة Vorabpauschale.
على المبلغ المتبقي تُطبَّق ضريبة الأرباح الرأسمالية الألمانية 26.375% (ضريبة الأسهم)، وتُخصم تلقائياً إما من رصيدك الكاش في حساب التداول أو من حد الإعفاء السنوي الخاص بك.
هذه الضريبة يتم خصمها في بداية عام 2027 من خلال أحد الخيارين:
3. متى و كيف يتم خصم ضريبة Vorabpauschale منك ؟
لا تكون الضريبة مستحقة إلا في حال ارتفعت قيمة صندوقك الاستثماري خلال سنة تقويمية، وعندها يتم خصم الضريبة حصراً في أول شهر من العام التالي مباشرة. وتتم عملية تسوية الضريبة بالتسلسل وفق ثلاث خطوات:
أولاً: من خلال خصمها من خسائرك السابقة (Verlustverrechnungstopf) الناتجة عن بيع صناديق استثمارية.
ثانياً: في حال عدم وجود خسائر سابقة، يتم خصمها من حد الإعفاء السنوي Sparerpauschbetrag (1000 يورو للأعزب / 2000 للمتزوج) بشكل أوتوماتيكي إذا كنت قد أعددته ضمن حساب التداول الذي يحوي صندوقك الاستثماري.
ثالثاً: في حال تم استهلاك حد الإعفاء أو لم يتم إعداده في حساب التداول، يتم خصم مبلغ الضريبة من مبلغ الكاش المتوفر في حساب تداولك (verrechnungskonto)، وفي حال عدم توفر المال يتم تنبيهك، وفي بعض الحالات يتم بيع أسهم من محفظتك لتغطية مبلغ الضريبة.
مواضيع ذات صلة
ضرائب الأسهم (Kapitalertragsteuer)
تعلم بساطة كل ما يتعلق بضرائب الأسهم في المانيا
ضرائب الصناديق الاستثمارية
تعلم كل ما يخص ضرائب الصناديق الاستثمارية و كيفية التعامل معها بسهولة
