ضرائب الصناديق الاستثمارية في المانيا

هي ضريبة يتم اقتطاعها من أرباحك عند ارتفاع قيمة أسهم صناديقك خلال سنة كاملة، حتى لو لم تقم ببيع الأسهم واستلام المال بشكل فعلي.

فوفقاً لمعادلة رياضية، يتم حساب المبلغ الذي هو فعلياً الـ Vorabpauschale. وعلى أساسه تُقتطع ضريبة أرباح الأسهم والصناديق الاستثمارية المعروفة (Kapitalertragsteuer)، 

تعتبر هذه الضريبة بمثابة دفعة على الحساب، لأن دائرة الضرائب لا ترغب بالانتظار حتى تبيع أسهم صندوقك بعد عشر سنوات مثلاً لتخصم الضريبة حينها. لذلك، تقوم بخصم مبالغ صغيرة مع كل ارتفاع، وعندما تبيع الصندوق، يتم تخفيض ضرائبك النهائية بقيمة مجموع مبالغ ضريبة Vorabpauschale التي دفعتها خلال السنوات. ولهذا السبب، هي مجرد دفعة على الحساب.

تُحسب الضريبة دائماً في الشهر الأول من العام بناءً على ارتفاع قيمة صندوقك الاستثماري خلال العام السابق؛ لذا تأكد دائماً من توفر سيولة نقدية (كاش) غير مستثمرة في بداية كل عام لخصم الضريبة منها عند الحاجة

كما تعلم، تُتيح المانيا لكل شخص حداً سنوياً من الأرباح المعفاة من الضريبة يُعرف بـ Sparerpauschbetrag، وتبلغ قيمته 1000 يورو للأعزب و2000 يورو للمتزوجين.

يمكنك بالفعل استخدام هذا الحد لتغطية ضريبة Vorabpauschale، وعندها سينخفض حد الإعفاء المتاح لك مع بداية السنة بمقدار مبلغ الضريبة المخصوم. لذا، تأكد من ضبط حد الإعفاء الخاص بك عبر إعدادات منصة التداول الألمانية التي تستخدمها ليتم الخصم على أساسه.

كما ذكرتُ سابقاً، فإن ضريبة Vorabpauschale هي مجرد دفعة مسبقة لحساب دائرة الضرائب، وتُسجَّل في بيانات منصة التداول الألمانية الخاصة بك لتقليل ضرائبك لاحقاً عند بيع أسهم الصندوق الاستثماري فعلياً.

وعندما ترغب في نقل أسهمك من منصة تداول ألمانية إلى أخرى من خلال طلب ما يسمى Depotübertrag، تُنقل تلقائياً جميع البيانات المتعلقة بأسهمك أثناء العملية. ولكن نظراً لاحتمال حدوث أخطاء تقنية أحياناً، يُفضَّل قبل نقل الأسهم حفظ نسخة من الملفات الضريبية التي توفرها لك المنصة.

إذا تم سحب ضريبة Vorabpauschale منك في بداية العام, و قمت بنفس العام  ببيع أسهم صندوقك الاستثماري بخسارة فإن منصة التداول تعيد لك الضرائب التي دفعتها نقداً في حسابك في المنصة.
أما إذا قمت بعملية البيع بعد عدة سنوات فتستعيد فقط الجزء الذي دفعته في العام نفسه، أما الأجزاء الأخرى فلا تستعيدها نقداً، وإنما تُسجَّل لك كخسارة تستطيع استخدامها لاحقاً لتقليل ضرائبك من عمليات تداول أخرى.

نعم، يتوجب عليك دفع الضريبة المسبقة (Vorabpauschale) حتى لو كنت تستثمر عبر خطة ادخار شهرية (ETF Sparplan). طريقة الشراء (سواء كانت دفعة واحدة أو عبر خطة ادخار شهرية) لا تعفيك من الضريبة، لأن قانون ضريبة الاستثمار الألماني يطبق الـ Vorabpauschale على جميع صناديق الاستثمار وETFs.

وكيف تُطبَّق على خطة الادخار (Sparplan)؟
أسهم الـ ETF التي كانت بحوزتك من بداية السنة تُحسب عليها الضريبة كاملة، أما المشتريات الشهريّة الجديدة التي تمت خلال السنة فيُحسب عنها جزء تناسبي (1/12 عن كل شهر كانت الحصص فيه بحوزتك).

نعم، عند بيع أسهم صندوقك الاستثماري ETF بربح بعد عشر سنوات مثلاً, يتم حساب الضريبة المترتبة عليك بشكل نظامي ولكن تُخصم منها دفعات Vorabpauschale التي دُفعت خلال السنوات العشر السابقة وتدفع الفرق فقط أو تستعيد جزءاً من المبلغ المدفوع في  حال كان الفرق لصالحك (ولكن تحتاج لتصريح ضريبي).