صناديق ETF

خطط الإدخار الاستثمارية في المانيا

تعلم كيف تبدأ من الصفر بعمل إدخار شهري في الصناديق الاستثمارية لينمو إدخارك مع الوقت.

2026 ٦ دقائق

في هذه الصفحة

ماذا يجب أن تعرف؟ أنواع خطط الإدخار أشهر الأنواع كيف تختار الخطة الصحيحة إعداد الخطة في منصة التداول مثال: Scalable Capital الأسئلة الشائعة

💡أهم ما يجب أن تعرفه ؟

▪ خطط الإدخار الاستثمارية هي آلية تُمكّن البنك أو منصة التداول من الاستثمار نيابة عنك بشكل دوري، في منتج معين تختاره بمبلغ محدد مسبقاً (Sparrate).

▪ بمجرد أن تقوم بإعداد خطة الإدخار وتحديد معاييرها (نوع الاستثمار, المبلغ,..) يتولى البنك أو المنصة شراء المنتج الاستثماري تلقائياً وبشكل متكرر.

▪ تكمن الفائدة الأساسية في العامل النفسي عبر الالتزام المستمر بعيداً عن القرارات العاطفية، إضافة إلى الدعم الحكومي السنوي لبعض الخطط مثل خطط تقاعد Altersvorsorge.

1. ما هي أنواع خطط الإدخار الاستثمارية في المانيا ؟

فعلياً يمكنك أن تتخيل أنه في المانيا يوجد تقريباً خطة إدخار استثمارية لكل أنواع الاستثمارات (أسهم, عقارات, ذهب, عملات رقمية,..) متاحة لك في معظم البنوك و المنصات و المؤسسات المالية في المانيا.

سيكون التركيز هنا على خطط الإدخار التي تستثمر في الصناديق الاستثمارية ETF و لكن لا بد لك من معرفة الخيارات الأخرى المتاحة لك في المانيا. اضغط على كل بطاقة لمعرفة تفاصيل أشهر 5 أنواع لخطط الإدخار الاستثمارية:

أشهر أنواع خطط الإدخار الاستثمارية في المانيا

2. كيف أختار خطة الإدخار في الصناديق الاستثمارية ETF بشكل صحيح ؟

اختيار خطة إدخار لصناديق استثمارية (ETF Sparplan) يتطلب منك معرفة عدة أمور مهمة و التي تعتمد بشكل أساسي على البنك أو منصة التداول التي تريد أن تفتح فيه حساب لخطتك الإدخار. لذلك هناك معايير يجب أن تأخذها بعين الاعتبار عند اتخاذ قرارك:

أولاً .موثوقية المنصة أو البنك:

اعتمد بشكل أساسي على المنصات و البنوك الالمانية المرخصة من قبل هيئة الBaFin الالمانية. هذا يضمن حماية أموالك وخاصة من حالات الاحتيال و الإفلاس. تستطيع هنا مقارنة المنصات الألمانية الموثوقة وتراخيصها.

ثانياً. الرسوم و التكاليف:

• أول أنواع التكاليف التي تستطيع أن تتجنبها هي رسوم إدارة حساب التداول (Depotgebühren) مجانية. بعض البنوك المعروفة تفرض رسوم سنوية على حسابك التداول بينما منصات التداول الالمانية (مثل Trade Republic أو Scalable Capital) تكون بالمجمل بدون رسوم حساب سنوية.

• ثاني أنواع التكاليف هي رسوم تنفيذ خطة الإدخار (Ausführungsgebühr). حيث أن بعض البنوك قد تخصم مبلغ أو نسبة مئوية ثابتة من مبلغك الإدخار (بنك DKB يأخذ 1.5 يورو من كل مبلغ إدخار شهري). منصات التداول الالمانية تكون الرسوم فيها 0 يورو.

ثالثاً. الإعدادات و المرونة :

• الحد الأدنى لمبلغ الإدخار قد يختلف بين المنصات و البنوك حيث بعضها يمكنك البدء بمبلغ 1 يورو بينما البنوك قد تشترط حد أدنى 50 يورو.

• تكرار و تاريخ تنفيذ خطة الإدخار مثلاً خيار الإدخار كل شهر أو كل شهرين. أو مثلاً اختيار يوم محدد من الشهر يتم فيه شراء الاستثمار فيه (مثلا الأول من كل شهر).

• تعديل أو إلغاء خطة الإدخار عادة يكون بشكل مجاني و بأي وقت ممكن في معظم المنصات.

فيديو كامل يساعدك على فهم أفضل !

هل تعلم أنه هناك فيديو كامل في قناة استثمار المانيا يشرح لك بكل سهولة و من خلال أمثلة واقعية:

✓ ما هي خطط الإدخار الاستثمارية
✓ الهدف من خطط الإدخار الاستثمارية
✓ أنواع خطط الإدخار الاستثمارية
✓ ماذا تحتاج للبدء في خطة إدخار استثمارية

وفقاً لقوانين حماية البيانات في المانيا، لا يمكننا عرض هذا الفيديو مباشرةً هنا دون موافقتك، لأنه محتوى خارجي مستضاف على موقع YouTube التابع لشركة Google وقد تُنقل إليها بيانات شخصية. للمزيد: سياسة الخصوصية

3. كيفية إعداد خطة الإدخار الاستثمارية في منصة التداول؟

بعد فتح حساب في منصة تداول ألمانية, فإن عملية إنشاء و إعداد خطة إدخار بصندوق استثماري (ETF Sparplan) تكون متشابهة بشكل كبير بين المنصات من حيث الخطوات. يمكن تقسيم الخطوات بشكل عام ل 3 خطوات:

أولاً . اختيار منصة التداول الموثوقة: و هي الخطوة الأهم, و يجب أن تأخذ بعين الاعتبار المعايير الثلاثة المذكورة في الفقرة السابقة, بالإضافة لمعايير أخرى ضروري مثل رسوم التداول و عدد الصناديق الاستثمارية المتاحة و غيرها من المعايير. تستطيع استخدام خاصية مقارنة منصات التداول في منصة استثمار المانيا لاتخاذ قرارك بثقة و بسهولة.

ثانياً. اختيار صندوق ETF الأنسب لك: وهنا يُفضل اختيار الصناديق الاستثمارية العالمية التي تستثمر بعدد كبير من الأسهم والقطاعات (مثل FTSE All World أو MSCI World). في السوق الالماني هناك عدد كبير من الشركات التي تطرح صناديق عالمية للتداول في البورصة لذلك يفضل دائماً أن تحلل و تقارن عدد من المعايير لكل صندوق مثل الرسوم والأداء و التنوع. تستطيع البحث و تحليل الصناديق الاستثمارية ETF في صفحة تحليل و مقارنة الصناديق .

ثالثاً. إعداد خطة الإدخار Sparplan الخاصة بصندوق الـ ETF : خطوات إنشاء و إعداد خطة إدخار لصندوق استثماري معين تكون متشابهة بشكل كبير بين منصات التداول. لتستطيع تجربة وفهم كيفية إعداد خطة إدخارSparplan بشكل حقيقي و سهل , يمكنك استخدام الشاشة التفاعلية لعمل خطة إدخار في الأسفل:

شاشة تفاعلية حقيقية لخطوات عمل خطة إدخار استثمارية

عمل خطة إدخار استثمارية في منصة Scalable Capital

” يوجد في قناة استثمار المانيا فيديو كامل يشرح لك كيفية عمل خطة إدخار استثمارية ETF Sparplan في منصة Scalable Capital الألمانية ( ليس نصيحة استثمارية أو دعاية). الفيديو يشرح لك:

✓ كيفية البحث و اختيار صندوق استثماري ETF في المنصة

✓ عمل إعدادات خطة الإدخار لصندوق iShares S&P500 Information and Technology

✓ تغيير الخطة و إلغائها

4. أهم أسئلة المتابعين عن خطط الإدخار الاستثمارية

هنا يمكنك رؤية الأسئلة الخاصة بمتابعين قناة استثمار المانيا و الإجابات عليها:

هل توجد رسوم يجب أن أدفعها عند عمل خطة إدخار Sparplan في منصة التداول؟

▼

عمل خطة إدخار بحد ذاتها في منصة تداول ألمانية مثل Trade Republic أو Scalable Capital يكون بدون3) رسوم (مجاناً). و حتى رسوم تداول الشراء التي تُدفع عادة عند شراء سهم أو صندوق استثماري بشكل مباشر (ليس من خلال خطة إدخار) تكون معفاة عند الشراء من خلال خطة إدخار استثمارية.

ولكن يوجد 3 تكاليف أساسية أخرى وهي:

رسوم إدارية سنوية يتم اقتطاعها من قبل إدارة الصندوق ليس من حسابك بل من أصول الصندوق مباشرة، وتكون عادة للصناديق الاستثمارية المعروفة مثل (MSCI World أو FTSE All World) لا تتجاوز 0.3% من قيمة الصندوق الكلية
رسوم فرق البيع و الشراء (Spread) ورغم أن هذا الفرق موجود دائماً في كل البنوك والمنصات فإنه يُعدّ جزءاً من الرسوم. وقد يختلف بشكل بسيط من منصة لأخرى حسب البورصة التي تتعامل معها المنصة ولكنه في الصناديق الكبيرة بسيط جداً.
رسوم البيع عند قرارك بيع أسهمك في المستقبل، وهي لا تتجاوز 1 يورو في المنصات الألمانية لكل عملية بيع.

ماذا أستفيد أنا كمستثمر من خطة الإدخار إذا بعد سنوات نقصت قيمة الصندوق أو خسر ؟

▼

فعلياً خطة الإدخار الاستثمارية Sparplan في منصات التداول و التي تستثمر في الصناديق الاستثمارية أو الأسهم, لا تحميك من تقلبات سوق الأسهم، لكن لها أربع مزايا :

أولاً. تقوم بالنيابة عنك بالاستثمار بشكل منتظم و بالتالي توفير الوقت وتقليل الضغط النفسي المؤثر على قراراتك عند كل استثمار.

ثانياً. في معظم المنصات الشراء من خلال خطة إدخار Sparplan يوفر عليك رسوم تداول الشراء التي تدفعها كل مرة عند شراء السهم أو الصندوق بشكل مباشر.

ثالثاً. بعض المنصات مثل Scalable Capital لا تتيح لك شراء أجزاء من سهم صندوق أو شركة ( مثلاً استثمار 25 يورو بسهم سعره في السوق 110 يورو) ولكن تستطيع شراء أجزاء إذا اشتريت السهم من خلال خطة الإدخار الاستثمارية.

رابعاً. من خلال الاستثمار المنتظم, أنت تستثمر بغض النظر عن سعر السوق، سواء كان مرتفعاً أو منخفضاً. وهذا مع الوقت يحقق لك ما يسمى Average-Cost Effect أي أن سعر شراء سهمك يكون متوسط أسعار السهم في السوق خلال فترة إدخارك، مما يقلل مخاطر الشراء عند ارتفاع الأسعار.

هل الاستثمار في خطط الإدخار الاستثمارية حلال أو متوافق مع الشريعة الإسلامية؟

▼

هذا يعتمد بشكل أساسي على الصندوق الاستثماري الذي تختاره لخطة الإدخار الاستثمارية الشهرية. معظم الصناديق الاستثمارية ETF المشهورة عالمياً لا تكون متوافقة مع معايير الشريعة الإسلامية, ولكن هناك عدد قليل منها يكون خاضعاً لمعايير فلترة وتقييم متوافقة مع المعايير الشرعية الإسلامية.
يمكنك معرفة كل الصناديق الاستثمارية الإسلامية و تفاصيل عنها في منصة استثمار المانيا (اضغط هنا)

ما هو معنى الربح التراكمي في الصناديق الاستثمارية و كيف أستطيع سحب الربح ؟

▼

كل صندوق استثماري يحوي بداخله عدد كبير من الأسهم, بعض الأسهم ضمن الصندوق توزع عوائد بشكل متكرر. هذه العوائد تحصل عليها بشكل مباشر في حسابك في منصة التداول في حال استثمرت بسهم هذه الشركة لوحدك أو استثمرت بصندوق استثماري يحوي هذه الشركة ضمنه و تكون سياسته توزيع الأرباح.

في حال الصندوق كان له سياسة توزيع أرباح (تراكمي) فهو لا يقوم بإعطائك الأرباح الموزعة من أسهم الشركات و إنما يقوم بإعادة استثمار المبلغ لشراء أصول جديدة من السهم. مع الوقت تنمو قيمة الصندوق (سعر سهم الصندوق) بشكل أكبر من الصناديق التي لها سياسة توزيع العوائد (توزيعي) نتيجة تأثير ما يسمى الفائدة المركبة.
في هذه الحالة, إذا أردت سحب الأرباح فتستطيع بنهاية السنة بيع جزء من أسهمك في الصندوق بنفس نسبة الأرباح (مثلاً 4% من أسهمك). ولكن في هذه الحالة تذكر أنك في المانيا ستدفع ضرائب على أرباحك من البيع.

عند شراء صندوق من منصة تداول, هل تشتريه المنصة كل شهر تلقائياً أم أقرر أنا موعد الشراء؟

▼

عملية الشراء في خطة الادخار ETF Sparplan تتم بشكل أوتوماتيكي كامل بدون تدخلك. المنصة تعطيك خيار تحديد أي يوم من الشهر تريد تنفيذ الشراء فيه (مثلاً أول يوم من الشهر)، ثم تنفذ المنصة الشراء. و يمكنك طبعاً تغيير هذا الإعداد في خطة الادخار الاستثمارية في كل وقت.

هل خطط الادخار الاستثمارية في الـ ETF, تُعطي عوائد للمستثمرين أم لا ؟

▼

لا يعتمد هذا على خطة الادخار نفسها، فهي مجرد آلية للشراء لأنها فقط آلية للشراء و ليس الاستثمار بحد ذاته. توزيع الأرباح يعتمد بشكل أساسي على سياسة توزيع الأرباح للصندوق الذي اخترته ضمن خطة الإدخار الاستثمارية, هناك أنواع صناديق توزع الأرباح التي تحصل عليها من الشركات التي ضمن الصندوق مباشرة لك. هناك أنواع أخرى للصناديق الاستثمارية تعيد استثمار هذه الأرباح من الشركات ضمن الصندوق نفسه (صناديق تراكمية) لشراء أسهم جديدة ضمن الصندوق.

ما هو الـ ETF الذي تشتريه أو الأفضل للبدء به ؟

▼

أنا بدأت الاستثمار في خطط الادخار ETF قبل سنوات عديدة بصندوق عالمي منوع MSCI World ( ليس نصيحة استثمارية) كونه يحوي تنوعاً كبيراً. مع الوقت, بدأت بعدها تدريجياً بإنشاء خطط ادخار لصناديق أكثر تركيزاً على قطاعات معينة (S&P500 Information & Technology) أو صناديق بسياسة توزيع أرباح (Developed Market Dividends Leader). اليوم لدي 7 خطط إدخار استثمارية استثمر فيها شهرياً و تغطي استراتيجيتين هما:
1. استراتيجية للبناء التراكمي على المدى الطويل (35 % من مبلغ الإدخار الشهري)

2.استراتيجية الحصول على عوائد موزعة بشكل مستمر على حساب التداول (65% من مبلغ الادخار الشهري).

كمبتدئ يُنصح معظم الخبراء بالاستثمار في الصناديق الاستثمارية العالمية التي تحوي عدداً كبيراً من الأسهم وتغطي عدداً كبيراً من البلدان. يمكنك البحث و اختيار الصندوق الأنسب لك من خلال أداة تحليل و مقارنة صناديق الاستثمار في منصة استثمار المانيا (اضغط هنا)